悉尼FC对墨尔本胜利:雷軍新提款機將上市? 金山辦公將要上科創板審議會

2019-09-26 21:55:44來源:東方財富作者:小思

墨尔本胜利球员名单 www.etdyad.com.cn   9月27日,號稱主要產品月度活躍用戶數超過3.28億的北京金山辦公軟件股份有限公司(下稱“金山辦公”)將要上科創板審議會。

  值得一提的是,作為一家明星公司,金山辦公近日公布的上會稿頗有看點。

  雷軍新提款機將上市?

  據了解,金山辦公主要從事WPS Office辦公軟件產品及服務的設計研發及銷售推廣,產品主要包括WPS Office辦公軟件和金山詞霸等。

  從業務類型來看,金山辦公的收入主要來自三個方面,即辦公軟件產品使用授權(銷售模式主要是通過代理商經銷)、辦公服務訂閱(銷售模式主要是通過直銷)、互聯網廣告推廣服務(銷售模式主要是通過代理商經銷和第三方平臺合作推廣)。

  從股權結構來看,港股上市公司金山軟件通過WPS開曼、WPS香港間接持有金山辦公67.5%的股權。雷軍通過控制金山軟件,成為金山辦公的實控人。

  上會稿顯示,雷軍間接持有金山辦公的股權比例為11.99%。

  這意味著,只要金山辦公成功上市,它就將繼小米港股上市之后,成為雷軍新的造富“提款機”。金山辦公此次科創板IPO,擬發行不超過1.01億元(占發行后的21.91%,且不采用超額配售選擇權),擬募集資金20.5億元。以此計算,金山辦公如果達到擬募資額,其市值為93.56億元,雷軍持有部分市值為11.22億元。

  另外,如果以2019年9月25日科創板平均市盈率130.52倍,結合金山辦公2018年歸母凈利潤計算,其市值為405.92億元,雷軍持有部分市值將高達48.67億元。

  需要指出的是,金山辦公于2017年5月提交創板業IPO首份申報稿,但遲遲沒有更新預披露文件,上市進程推進緩慢。

  直到2019年4月,金山軟件發布公告,金山辦公經慎重考慮,認為科創板為更適合的股票上市地。之后,金山辦公撤銷創業板IPO申請,并于2019年5月申報科創板上市。

  金山辦公科創板申報稿顯示,公司2016年至2018年的業績連續增長,營業收入分別為5.43億元、7.53億元、11.3億元,歸母凈利潤分別為1.3億元、2.14億元、3.11億元。

  不過,金山辦公于9月19日公布的上會稿顯示,公司2019年上半年雖然營業收入為6.85億元(同比增長38.38%),但歸母凈利潤同比下降19.42%,為1.47億元(較去年同期減少了3541.2萬元)。

  IPO日報發現,金山辦公歸母凈利潤同比下降,主要是由其研發費用較去年同期增加了1.16億元導致。

  關于研發費用猛增,金山辦公于上會稿中表示,主要是因為公司為未來業務發展與募投項目的開展儲備人才,研發人員數量較去年同期增長48.24%。

  億元級的“訴訟風云”

  此外,金山辦公上會稿中提及巨額訴訟的進展,也值得關注。

  金山辦公于2019年5月公布的科創板申報稿中提及兩項未決訴訟,分別為侵權訴訟和違約訴訟,且對手均為新三板公司福昕軟件。

  福昕軟件于公告中表示,2015年11月底,公司發現金山官網及第三方下載站上,有權屬為金山辦公的WPS辦公軟件使用了公司的PDF 技術,該技術為金山辦公實現了“Office 文檔格式轉 PDF 文檔格式”的功能。公司立即對以上情況進行公證取證,并對金山辦公發布的各個版本的WPS辦公軟件中“Office文檔格式轉PDF 文檔格式”功能的技術進行對比分析,發現金山辦公侵犯了其知識產權。

  就此,福昕軟件將金山辦公的全資子公司告上法庭,分為侵權訴訟和違約訴訟兩起,起訴時間分別為2016年5月和2016年7月。

  在侵權訴訟中,福昕軟件要求金山辦公停止使用訴訟所涉軟件,賠償經濟損失400萬元和相應費用。

  法院于2018年4月作出一審判決,駁回福昕軟件的要求。

  在金山辦公提交科創板申報稿后,法院于2019年7月3日對侵權訴訟進行終審判決,駁回上訴,維持原判。

  關于違約訴訟,福昕軟件訴請要求金山辦公終止《軟件合作開發技術協議》;立即停止使用和宣傳含有福昕軟件技術的相關產品;出具涉訴產品的累計安裝用戶數量、所有安裝用戶的具體信息資料;支付軟件技術使用費1億元和相關費用。

  值得一提的是,雖然時隔已久,但截至2019年9月25日尚未進行一審判決。

  關于判決結果,金山辦公于上會稿中表示,預估法院會在2019年10月內作出違約訴訟的一審判決;并表示,違約案件一般不會作出與基于同一事實的侵權案件相違背的裁判結果,公司被認定違約的可能性較低。但該違約訴訟仍存在敗訴風險,一旦敗訴可能對公司經營及業績產生不利影響。

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